Penggabungan SK Innovation Co. dan SK E&S Co. telah disetujui oleh pemegang saham masing-masing pada hari Selasa, membuka jalan bagi pendirian perusahaan energi swasta terbesar di Asia-Pasifik.
Entitas baru ini akan resmi didirikan pada tanggal 1 November dan akan memiliki total aset sebesar 100 triliun won ($75,2 miliar).
SK Innovation mengumumkan pada hari Selasa bahwa pemegang saham yang menghadiri rapat luar biasa menyetujui rencana merger dengan 85.75%.
Kehadiran seluruh pemegang saham dalam rapat (termasuk hak suara) adalah 62,76%.
SK E&S juga mengadakan rapat pemegang saham pada hari Selasa dan menyetujui rencana tersebut.
Penggabungan memerlukan keputusan khusus yang memerlukan persetujuan lebih dari dua pertiga pemegang saham yang hadir dan paling sedikit sepertiga dari jumlah seluruh saham yang beredar.
Dengan dukungan firma penasihat Institutional Shareholder Services Inc. dan Glass Lewis & Co., 95% pemegang saham asing yang hadir memberikan suara mendukung rencana tersebut.
Setelah mendapat persetujuan, SK Innovation akan menyerap SK E&S mulai 1 November.
CEO SK Innovation Park Sang-kyu mengatakan: “Kami akan melakukan segala upaya untuk memastikan kelancaran penyelesaian merger ini dan meletakkan dasar bagi stabilitas dan pertumbuhan jangka panjang perusahaan.”
Ia juga menyebutkan rencana untuk menerapkan berbagai kebijakan ramah pemegang saham setelah merger.
Dewan kedua perusahaan menyetujui merger pada pertengahan Juli. Valuasi SK Innovation adalah 10,8 triliun won, dan valuasi SK E&S adalah 6,2 triliun won. Rasio pertukaran yang terlibat dalam merger ini adalah 1,19 saham SK E&S untuk setiap saham SK Innovation.
Setelah merger, SK Innovation diharapkan menjadi perusahaan energi swasta terbesar di kawasan Asia-Pasifik, dengan aset sekitar 100 triliun won dan pendapatan sekitar 88 triliun won.
Penggabungan ini diharapkan dapat memperkuat portofolio energi SK Innovation dengan menggabungkan bisnis minyak dan baterai perusahaan dengan aset gas alam cair (LNG) dan energi terbarukan milik SK E&S.
SK Innovation yang terintegrasi bertujuan untuk menjadi penyedia solusi energi komprehensif dengan fokus pada elektrifikasi.
Penggabungan ini juga diharapkan dapat meningkatkan stabilitas keuangan, dengan tujuan mencapai laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) sebesar 20 triliun won pada tahun 2030.
SK Inc., perusahaan induk SK Group, mengharapkan keuntungan bagi pemegang saham akan meningkat seiring berkembangnya SK Innovation menjadi perusahaan energi dengan layanan lengkap yang mencakup seluruh rantai nilai energi dan elektrifikasi.
Langkah terakhir dalam proses merger adalah pelaksanaan hak penilaian yang dimulai pada Selasa dan akan berlangsung hingga 19 September.
Perkiraan harga dari 8.244.401 saham yang memberikan suara menentang merger adalah 111.943 won per saham, dengan total 922,9 miliar won. Dengan asumsi bahwa semua pemegang saham yang berbeda pendapat menggunakan hak evaluasi mereka, jumlah total yang diminta oleh SK Innovation dapat melebihi batas atas sebesar 800 miliar won.
SK Innovation telah memastikan bahwa mereka memiliki cadangan tunai lebih dari 1,4 triliun won untuk mengelola biaya terkait hak penilaian.
Batasan ini didasarkan pada kasus merger di masa lalu, kata Parker. “Jika jumlahnya melebihi batas, kami akan menentukan tindakan setelah berkonsultasi dengan dewan.”
Zheng Chenghuan, Zheng Xiangfeng, Zhang Youzhong
[ⓒ Pulse by Maeil Business News Korea & mk.co.kr, All rights reserved]