Konsorsium IMM menjadi pemilik baru perusahaan pengelolaan limbah Ecorbit

Perusahaan pengelolaan limbah terkemuka di Korea Selatan, Ecorbit Co., akan dijual ke konsorsium yang dipimpin oleh IMM Private Equity dan IMM Investment Corp.

Menurut sumber industri, pada hari Senin, TY Holdings Co., perusahaan induk yang bertanggung jawab atas penjualan tersebut, menandatangani kontrak akhir dengan konsorsium IMM.

Kesepakatan itu melibatkan penjualan seluruh saham Ecorbit senilai KRW 2,07 triliun (USD 1,56 miliar). Termasuk utang, nilai perusahaan mencapai 2,7 triliun won.

Penjualan tersebut merupakan bagian dari proses restrukturisasi yang sedang berlangsung di Tai Wing Engineering & Construction (E&C), anak perusahaan Tai Wing Group, yang menghadapi tantangan keuangan akibat ekspansi agresif, sehingga proyek pembiayaan proyeknya terlilit hutang.

Awal tahun ini, kewajiban kontinjensi Taiyoung Construction mencapai 2,5 triliun won.

Untuk mengatasi masalah keuangan ini, Taeyoung E&C mengadakan proses penyelesaian yang disetujui kreditur yang mencakup pertukaran utang-untuk-ekuitas sebesar 1 triliun won. Sebagai bagian dari rencana penyelamatan diri, Taiyoung Group juga berkomitmen untuk mengumpulkan dana sebesar 1,6 triliun won.

Tae Young Group mengumpulkan 300 miliar won dengan menjual empat lapangan golf milik anak perusahaannya BlueOne Co.

Mereka juga berencana menjual Take Hotel di Gwangmyeong, Provinsi Gyeonggi senilai 110 miliar won dan gedung perkantoran Yeouido senilai 250 miliar won.

Tae Young Group juga telah mulai menjual aset real estat seperti saham dan hak konstruksi proyek pembangunan kembali Distrik Sewoon 5 kepada GS Engineering & Construction Corp., dan sejauh ini telah menerima dana lebih dari 700 miliar won.

Tae Young Group mengharapkan menerima dana tambahan sebesar 400 miliar hingga 500 miliar won dari penjualan Ecorbit.

Perkiraan ini memperhitungkan bahwa salah satu pemilik Ecorbit, perusahaan ekuitas swasta global Kohlberg Kravis Roberts & Co. Inc. (KKR), pertama-tama akan menerima 1,05 triliun won untuk 50% sahamnya di Ecorbit, serta 4.000 won yang dipinjamkan ke Taeyoung Group. 100 juta won, dan bunga sekitar 100 miliar won dalam dua tahun.

Setelah pajak, jumlah sisanya sekitar 500 miliar won. Setelah penjualan Ecorbit selesai, Taiyoung Group akan mencapai sebagian besar dari target penyelamatan diri sebesar 1,6 triliun won.

Penjualan Ecorbit sangat kompetitif, dengan penawaran dana ekuitas swasta besar, termasuk IMM Group, The Carlyle Group, Keppel Infrastructure Trust, dan Gaw Capital Partners.

Luo Xianjun, Li Xixiu, Zhang Youzheng
[ⓒ Pulse by Maeil Business News Korea & mk.co.kr, All rights reserved]